中国缝制机械行业上半年经济运行分析(图)

　　2012年上半年，在国内需求骤减，国际需求疲软的大环境下，我国缝制机械行业整体呈现量值同比加速下滑的态势，企业效益不断缩水。据中国缝制机械协会近期对行业30余家骨干企业的调查结果显示，至5月份，行业累计产销量值同比降幅20%左右，行业利润同比降幅50%左右，行业发展再次拉响预警。

　　经济运行基本情况及特点

　　产销较快下滑，行业陷入发展低谷

　　据国家统计局数据显示：前5个月我国缝制机械行业275家规模以上企业（年主营业务收入在2000万元及以上的工业企业）累计完成工业总产值128亿元，同比下降10.84%，实现销售产值124亿元，下降10.61%，产销总值同步下滑。

　　从前5月中国缝制机械协会统计的106家行业骨干生产企业产品产量数据图表（图表2）显示：各类产品中，除家用缝纫机同比有所增长外，工业缝纫机和服装机械整体同比均呈下滑趋势。

　　另外从行业景气指数来看（图表3），自步入2012年，我国缝制机械行业景气指数就一路快速下滑，持续低位运行，目前已降至73.10的历史低点，行业发展面临较大下行压力。

　　市场需求萎缩，企业库存高筑

　　上半年，中国经济形势基本面发生变化，国内服装生产持续放缓，产量增速连续5个季度出现回落，内需市场需求大幅紧缩，据中国缝制机械协会近期对行业30余家骨干企业的调查结果显示，上半年行业内销订单量普遍下滑近40%。国际方面，受欧美经济疲软、中东局势动荡、及印度、巴西等地区通货膨胀影响，上半年行业出口亦呈现同比下滑趋势。据海关总署数据显示（图表4、图表5）：2012年1~5月，我国缝制机械行业累计完成出口额6.9亿美元，同比下降13.03%。其中出口家用缝纫机378万台（含5美元以下手动缝纫器126万台），出口额1.7亿美元，同比增长11.53%和13.79%；出口工业缝纫机121万台，出口额3.0亿美元，同比下降15.03%和18.57%；出口刺绣机1.4万台，出口额1.2亿美元，同比下降36.78%和30.22%；出口零部件1亿美元，同比增长20.31%。

　　内外需求同时两位数的下滑，使得行业产销平衡再次发生变化。据国家统计局数据显示（图表7）：自2月份开始，我国缝制机械行业275家规模以上企业产销率便逐月下滑，5月更是低至94.0%，市场供大于求成为常态。据协会近期对行业30余家骨干企业的调查结果显示，5月份行业多数骨干企业库存量均维持在企业1~2个月产量的水平。另据协会统计数据显示，5月份行业106家骨干生产企业累计库存73万台，同比增长33.06%，庞大的库存量给企业发展带来巨大压力。

　　行业效益大幅下滑，行业亏损面进一步扩大

　　据国家统计局数据显示（图表7），前4个月，我国缝制机械行业275家规模以上企业累计完成销售收入99亿元，同比下降9.65%，累计利润总额2.6亿元，同比下降54.77%，规模以上企业平均毛利率仅13.19%，同比下降10.49%，人均利润4千元左右，同比下降51.96%。275家规模以上生产企业中，亏损企业达68家，同比增长119.35%，亏损额达1.6亿元，同比增长133.35%。

　　产业集中度提升，规模企业间差距拉大

　　2012年市场需求的加速下滑和竞争的进一步加剧，使得我国缝制机械行业产业结构调整进度加快。我国缝制机械行业纳入国家统计局统计范围的规模以上工业企业数，由2011年4月的225家，增加为2012年4月的275家，有50家中小企业进入规模企业行列。大型企业数由去年同期的4家，增长为今年的10家，大型企业所占的规模以上企业主营业务收入百分比也由2011年4月的18.7%增长为2012年4月的31.0%，行业产业集中度进一步提升。

　　面临行业发展下行压力，企业均积极调整应变。上半年，以标准、中捷、杰克等企业为首的行业骨干企业逆势之下，加大成本控制力度，调整内外贸销售格局，积极开发新产品，加快实施产品质量提升，保持了企业的稳定与发展。同时，以名菱、舒普、中缝重工、力佳、中森为代表的部分特色产品生产企业以其独有的产品结构，迎合了市场的发展，创造了属于企业自己的蓝海，实现了行业低谷时期增速发展。而部分中型企业由于成本增长太快，企业产品同质化严重等原因导致企业效益指标大幅下滑，规模企业间差距进一步拉大。

　　据国家统计局数据显示，2012年前4个月，行业大型、中性、小型三类规模以上企业效益指标均呈现不同程度的同比下滑。但尤为值得关注的是，中型企业效益下滑速度过快。1~4月，行业38家中型企业利润总额呈负值，同比下滑107.27%，成本费用率及毛利率均处于行业最低水平。其中，15家企业呈亏损状态，亏损额达8230万元，同比增长142.09%，中型企业发展举步维艰。

　　行业发展面临的问题和困境

　　需求下滑与产能相对过剩，对企业生产经营的稳定性造成较大冲击

　　由于内需不振，外需乏力，常规产品如平缝、包缝、绷缝等机器产销量大幅下滑，据中国缝制机械协会统计的106家行业骨干生产企业产品产量数据显示，平、包、绷等普通机种同比下滑幅度均在35%以上。

　　行业近期调查显示，零部件企业加工定单同比减少50%~60%，非主动减员平均为10%，整机、零部件企业的生产节奏明显放慢，产品库存与流动资金压力明显加大，亏损经营范围不断扩大。企业普遍表示，在目前用工成本、管理成本高企和市场形势短期内难有起色的背景下，3~5个月内实施减员等主动瘦身降本措施不可避免，企业生产的可持续性、人员队伍的稳定性、资金链安全性等将再次面临严峻考验。

　　竞争加剧，效益下滑，延缓行业转型升级步伐

　　行业市场的整体低迷，产品同质化问题的不断加深，导致市场竞争日趋激烈。价格战、赊销现象再度扰乱市场，以科技附加值较高和产量较大的电脑平缝机为例，仅2012年上半年产品单价就普遍下调300~400元，产品毛利润甚至由前几年的30%~40%下降到目前的10%~15%甚至更低，企业效益明显下滑，后续发展动力不足。

　　据对部分整零骨干企业调查显示，目前企业资金压力均非常大，由于经济形势不明朗，企业技术改造、装备更新、科技创新等资金投入明显趋缓，仅加工装备更新投入一项同比下降幅度就高达60%，设备闲置逐步增多，因效益下滑等导致的企业员工流失比例也相应增长，行业整体实力受到冲击。

　　成本加大，小微企业发展活力减弱

　　另据近期中国缝制机械协会对行业内部分小微企业的调查结果显示，随着市场竞争的加剧，处于产业链底层的小微企业面临更为尴尬的局面，人力、财务、税收等成本加大。目前全行业的平均税赋率为3%~5%，而小微企业（尤其是其中的零部件生产企业）的税赋率则明显较高，有的企业甚至高达10%以上。一方面，零部件企业由于其产品特殊性，用于整机配套的零部件产品几乎很难享受到出口退税的优惠；另一方面，人力成本增长，以及固定缴纳土地使用税，还有房产税带来的成本增长，使得小微企业转型升级难以推进。

　　下半年行业发展趋势

　　从国际形势来看，欧盟统计局7月19日公布的第二次预估数据显示，欧盟今年第一季度的对外经常项目逆差为41亿欧元，而去年同期则出现313亿欧元的对外经常项目逆差。日前希腊议会选举结果利好国际经济，但多数经济学家认为，这一结果仅会给欧债危机带来短期缓解作用。美联储7月18日最新发布的全国经济形势调查报告称，6月到7月初，美国经济总体以“缓慢到温和”的步调增长，在个人消费开支方面，大部分地区零售开支与去年同期相比缓慢增长，很多地区增速比年初减弱，消息好坏参半。7月10日，俄罗斯国家杜马审议通过了有关俄加入世界贸易组织(WTO)的决议。但经济学家分析，俄罗斯庞大消费市场的吸引力恐怕也难在短期内起到救市的作用。世界有关组织与机构对今明两年全球经济增长率的预测都在2%~3%之间，相对于前几年将会明显下调，并认为全球经济正步入一个困难时期，2012年全球经济下行风险仍然较大。

　　从国内形势来看，考虑到全球经济复苏步伐放缓，外需继续萎缩；国内房地产市场进入调整阶段；经济基本面发生变化；短期需求收缩与中长期潜在增长率下降叠加，经济增长面临下行压力。近期国家积极采取各类财政政策，不断重拳出击，降利率、结构性减税，在一定程度上缓解了当前经济增长的部分压力，但内需不振的局面，短期来看并没有得到根本性的改善。国内经济复苏之路，依然有待观察。

　　从下游行业来看，国内服装产量减幅增长，服装产业景气度、固定资产投资连续回落。今年1~5月，中国服装产量同比增速保持低速增长，共生产服装101.43亿件，同比增长7.17%，增速比上年同期下降4.76个百分点。而出口方面，2月、4月服装出口同比负增长。从整体来看，服装行业增势趋缓，投资回缩，需求下滑还将持续。但值得一提的是，5月我国服装出口呈现小幅回升，出口服装126.1亿美元，增长7.6%，这至少给了市场一个回暖的信号。

　　而从行业来看，大部分企业对于下半年市场判断也都持保守态势。据协会近期对业内30余位骨干企业家的调查结果显示，95%以上的被调查企业家均认为下半年行业形势不容乐观，难有好转，企业投资意向明显下滑。

　　综合以上各方面，下半年我国缝制机械行业面临的发展局面依然严峻，内外需求疲软，整体下行趋势短期内难以改变。预计全年行业经济发展将呈现负增长态势，随着国家各项刺激政策的落实，估计从第三季度末到第四季度，行业下滑趋势将有所减缓。

　　注：中型企业是指同时满足以下3个条件的工业企业：年主营业务收入3000万元（含）以上，年末资产总计4000万元（含）以上，从业人员平均人数300人（含）以上。

　　大型企业是指同时满足以下3个条件的工业企业：年主营业务收入3亿元（含）以上，年末资产总计4亿元（含）以上，从业人员平均人数2000人（含）以上。